Groupe Casino – Informations financières complémentaires T1 2020

<p class = "canvas atom canvas-text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Informations financières complémentaires T1 2020
Dans le cadre des exigences d'information trimestrielles incluses dans la documentation relative à
refinancement automne 2019 (cf. communiqué de presse du 21st Novembre 2019)
"data-reactid =" 12 ">Informations financières complémentaires T1 2020
Dans le cadre des exigences d'information trimestrielles incluses dans la documentation relative à
refinancement automne 2019 (cf. communiqué de presse du 21st Novembre 2019)

<p class = "canvas atom canvas-text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Vendredi 15e Mai 2020"data-reactid =" 13 ">Vendredi 15e Mai 2020

Points forts:

  • Bien la performance opérationnelle du premier trimestre (EBITDA et fonds de roulement) convertis en flux de trésorerie plus élevés, avec une variation de la trésorerie et de la trésorerie au T1 2020 en amélioration de + 250 millions d'euros en France par rapport au T1 2019;
  • Forte liquidité en France au 31 marsst avec plus de 2,9 milliards d'euros en espèces et lignes de crédit non utilisées;
  • Beaucoup de place dans le syndicat à partir du 31 marsst: hauteur plafond de 925 millions d'euros d'endettement financier brut pour le ratio dette financière brute / EBITDA et hauteur plafond de 485 millions d'euros d'EBITDA pour l'EBITDA / frais financiers nets.

<p class = "canvas atom canvas-text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Information financière pour le trimestre terminé le 31st Mars 2020:"data-reactid =" 19 ">Information financière pour le trimestre terminé le 31st Mars 2020:

(en M €, selon IFRS16) France Retail +
Commerce électronique
LATAM TOTAL
le revenu(1) 4 338 3 955 8 294
EBITDA(1) 192 245 437
(-) impact du contrat de location(2) -170 -89 -259
EBITDA consolidé ajusté, y compris les contrats de location(1) 22 156 178

<p class = "canvas atom canvas-text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "(1) Données non encadrées, périmètre tel que défini dans la documentation de financement avec principalement Segisor reporté dans le périmètre France Retail + E-commerce
(2) Intérêts payés sur les engagements de location et remboursement des engagements de location tels que définis dans la documentation"data-reactid =" 22 ">(1) Données non encadrées, périmètre tel que défini dans la documentation de financement avec principalement Segisor reporté dans le périmètre France Retail + E-commerce
(2) Intérêts payés sur les engagements de location et remboursement des engagements de location tels que définis dans la documentation

<p class = "canvas atom canvas-text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Chiffre d'affaires consolidé à 8,3 milliards d'euros, en hausse de + 7,9% sur une base organique1 et + 6,4% à magasins comparables1, y compris l'impact sur l'épidémie de Covid-19 sur la consommation alimentaire depuis la mi-mars. Pour plus d'informations, voir Ventes nettes T1 communiqué de presse du 23 avril 2020. "data-reactid =" 23 ">Chiffre d'affaires consolidé à 8,3 milliards d'euros, en hausse de + 7,9% sur une base organique1 et + 6,4% à magasins comparables1, y compris l'impact sur l'épidémie de Covid-19 sur la consommation alimentaire depuis la mi-mars. Pour plus d'informations, voir Ventes nettes T1 communiqué de presse du 23 avril 2020.

<p class = "canvas atom canvas-text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Pour «France Retail + E-commerce», l'EBITDA + 67 millions d'euros augmente par rapport au premier trimestre 2019 porté par l'activité supplémentaire générée depuis la mi-mars et les effets des plans d'économies. L'EBITDA de Latam a diminué de
– EUR 15 millions en raison des effets de change, tandis que l'EBITDA pro forma consolidé publié par GPA a augmenté de + 2%. Pour plus d'informations sur les résultats de Latam, voir Publication des résultats du 1T20 de GPA du 13e à partir de mai 2020. "data-reactid =" 24 ">Pour «France Retail + E-commerce», l'EBITDA + 67 millions d'euros augmente par rapport au premier trimestre 2019 porté par l'activité supplémentaire générée depuis la mi-mars et les effets des plans d'économies. L'EBITDA de Latam a diminué de
– EUR 15 millions en raison des effets de change, tandis que l'EBITDA pro forma consolidé publié par GPA a augmenté de + 2%. Pour plus d'informations sur les résultats de Latam, voir Publication des résultats du 1T20 de GPA du 13e à partir de mai 2020.

L'effet des baux est de 259 millions d'euros, dont 170 millions d'euros pour le périmètre «France Retail + E-commerce» et 89 millions d'euros pour le périmètre Latam.

<p class = "canvas atom canvas-text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Informations financières pour la dernière période de 12 mois se terminant le 31st Mars 2020:"data-reactid =" 26 ">Informations financières pour la dernière période de 12 mois se terminant le 31st Mars 2020:

(en M €, selon IFRS16) France Retail +
Commerce électronique
LATAM TOTAL
le revenu(1) 18 252 16 326 34 579
EBITDA(1) 1 601 1 091 2 691
(-) impact du contrat de location(2) -654 -314 -968
(i) EBITDA consolidé ajusté, y compris les contrats de location(1) 946 776 1 723
(ii) Dette financière brute: prêts et emprunts(1) (3) 6 409 3 046 9 455
(iii) Trésorerie et équivalents de trésorerie(1) (3) 962 1 081 2 042

<p class = "canvas atom canvas-text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "(1) Données non vérifiées, périmètre tel que défini dans la documentation de financement avec principalement Segisor rapporté dans le périmètre France Retail + E-commerce
(2) Intérêts payés sur les engagements de location et remboursement des engagements de location tels que définis dans la documentation
(3) Données au 31st Mars 2020"data-reactid =" 29 ">(1) Données non vérifiées, périmètre tel que défini dans la documentation de financement avec principalement Segisor rapporté dans le périmètre France Retail + E-commerce
(2) Intérêts payés sur les engagements de location et remboursement des engagements de location tels que définis dans la documentation
(3) Données au 31st Mars 2020

<p class = "canvas atom canvas-text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Par 31st En mars 2020, la liquidité du Groupe dans la zone «France + e-commerce» était de 2,9 milliards d'euros, avec 962 millions d'euros de trésorerie et 1,98 milliard d'euros de lignes de crédit confirmées non utilisées."data-reactid =" 30 ">Par 31st En mars 2020, la liquidité du Groupe dans la zone «France + e-commerce» était de 2,9 milliards d'euros, avec 962 millions d'euros de trésorerie et 1,98 milliard d'euros de lignes de crédit confirmées non utilisées.

<p class = "canvas-atom canvas-text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Suit spécialement fort développement des ventes en mars, le groupe fonds de roulement amélioré par rapport à l’effet saisonnier que l’on observe habituellement au cours du premier trimestre de l’année. "data-reactid =" 31 "> Après cela en particulier fort développement des ventes en mars, le groupe fonds de roulement amélioré par rapport aux effets saisonniers que d'habitude au premier trimestre de l'année.

<p class = "canvas atom canvas text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Inom"Périmètre France Retail + E-commerce », changer la trésorerie et les équivalents de trésorerie se sont améliorés au cours du premier trimestre de 2020 de 250 millions d'euros par rapport à la variation enregistrée au premier trimestre 2019 du fait de l'augmentation de l'EBITDA et de l'effet positif des ventes et de la gestion des stocks sur le fonds de roulement. Au 31 marsstD'ici 2020, 350 millions d'euros seront tirés pour les lignes de crédit confirmées et 60 millions d'euros pour le papier commercial étaient en circulation (par rapport à l'absence de lignes de crédit confirmées et 423 millions d'euros de papier commercial en circulation pour 31st Mars 2019). "Data-reactid =" 32 "> In"Périmètre France Retail + E-commerce », changer la trésorerie et les équivalents de trésorerie se sont améliorés au cours du premier trimestre de 2020 de 250 millions d'euros par rapport à la variation enregistrée au premier trimestre 2019 du fait de l'augmentation de l'EBITDA et de l'effet positif des ventes et de la gestion des stocks sur le fonds de roulement. Au 31 marsst, 2020, 350 millions d'EUR de lignes de crédit confirmées ont été tirées et 60 millions d'EUR de papier commercial en circulation (par rapport à l'absence de lignes de crédit confirmées tirées et à 423 millions d'EUR de papiers commerciaux en cours pour 31st Mars 2019).

En France, les obligations de 257 millions d'euros ont été remboursées en mars 2020 à l'échéance sur le compte séparé (193 millions d'euros) et la trésorerie disponible (64 millions d'euros) et n'ont pas été refinancées.

<p class = "canvas atom canvas-text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Informations supplémentaires sur les clauses restrictives et les comptes distincts:"data-reactid =" 34 ">Informations supplémentaires sur les clauses restrictives et les comptes distincts:

Covenants testés à partir du 31 mars 2020 conformément aux 18 milliards d'euros au 18 novembre 2019
Type d'association (France et e-commerce) Niveau au 31 marsst 2020
Dette financière brute / EBITDA ajusté(1) <7,75x(2) 6,77x
EBITDA ajusté(1) / Coûts de financement nets> 2,25x 4.61x

<p class = "canvas atom canvas-text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "(1) EBITDA consolidé ajusté incluant les contrats de location
(2) 7,75x au 31 mars 2020, 7,50x au 30 juin 2020, 7,25x au 30 septembre 2020, 5,75x au 31 décembre 2020, 6,50x au 31 mars 2021, 6,00x au 30 juin 2021 et 30 septembre 2021 et 4,75x au 31 décembre 2021"data-reactid =" 37 ">(1) EBITDA consolidé ajusté incluant les contrats de location
(2) 7,75x au 31 mars 2020, 7,50x au 30 juin 2020, 7,25x au 30 septembre 2020, 5,75x au 31 décembre 2020, 6,50x au 31 mars 2021, 6,00x au 30 juin 2021 et 30 septembre 2021 et 4,75x au 31 décembre 2021

Les mesures contractuelles testées fin mars 2020 ne reflètent pas encore les effets des désinvestissements de Leader Price et Vindemia, ce qui représente un effet positif combiné de l'inversion c.1 sur l'effet de levier.

<p class = "canvas atom canvas text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Le groupe confirme que 192,7 millions d'euros ont été débités du fonds séparé le compte au cours du trimestre clos le 31st Mars 2020 pour rembourser une partie de la durée de l'obligation en mars 2020 et son solde était de 0 EUR au 31 marsst 2020. "data-reactid =" 39 "> Le Groupe confirme que 192,7 millions d'euros ont été débités du compte séparé au cours du trimestre clos le 31st Mars 2020 pour rembourser une partie de la durée de l'obligation en mars 2020 et son solde était de 0 EUR au 31 marsst En 2020.

Aucun montant en espèces n'a été crédité ou débité du compte séparé obligatoire et son solde est resté à 0 euro.

<p class = "canvas atom canvas-text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "***"data-reactid =" 41 ">***

<p class = "canvas atom canvas-text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "CONTACTS ANALYSTES ET INVESTISSEURS"data-reactid =" 43 ">CONTACTS ANALYSTES ET INVESTISSEURS

<p class = "canvas atom canvas-text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Régine GAGGIOLI – +33 (0) 1 53 65 64 17
rgaggioli@groupe-casino.fr"data-reactid =" 44 "> Régine GAGGIOLI – +33 (0) 1 53 65 64 17
rgaggioli@groupe-casino.fr

<p class = "canvas atom canvas-text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "ou"data-reactid =" 45 ">ou

<p class = "canvas-atom canvas-text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "+ 33 (0) 1 53 65 24 17
IR_Casino@groupe-casino.fr"data-reactid =" 46 "> + 33 (0) 1 53 65 24 17
IR_Casino@groupe-casino.fr

<p class = "canvas-atom canvas-text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "& nbsp;CONTACTS PRESSE
Casino Groupe – direction de la communication
Stéphanie ABADIE – sabadie@groupe-casino.fr – +33 (0) 6 26 27 37 05 "data-reactid =" 47 "> CONTACTS PRESSE
Casino Groupe – direction de la communication
Stéphanie ABADIE – sabadie@groupe-casino.fr – +33 (0) 6 26 27 37 05

<p class = "canvas atom canvas-text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "ou"data-reactid =" 48 ">ou

<p class = "canvas-atom canvas-text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "+ 33 (0) 1 53 65 24 78 – directiondelacommunication@groupe-casino.fr"data-reactid =" 49 "> + 33 (0) 1 53 65 24 78 – directiondelacommunication@groupe-casino.fr

<p class = "canvas atom canvas-text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Agence IMAGE 7
Karine ALLOUIS – Téléphone & nbsp;: +33 (0) 6 11 59 23 26 – kallouis@image7.fr
Franck PASQUIER – Téléphone & nbsp;: +33 (0) 6 73 62 57 99 – fpasquier@image7.fr"data-reactid =" 50 ">Agence IMAGE 7
Karine ALLOUIS – Tél: +33 (0) 6 11 59 23 26 – kallouis@image7.fr
Franck PASQUIER – Tél: +33 (0) 6 73 62 57 99 – fpasquier@image7.fr

<p class = "canvas atom canvas-text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "& Nbsp;"data-reactid =" 51 ">

<p class = "canvas atom canvas-text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Attention"data-reactid =" 52 ">Attention

<p class = "canvas atom canvas-text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Ce communiqué de presse a été préparé à titre informatif uniquement et ne doit pas être interprété comme une invitation ou une offre d'achat ou de vente de titres ou d'instruments financiers connexes. De même, il ne fournit pas et ne doit pas être traité comme un conseil en investissement. Il n'a aucun lien avec des objectifs d'investissement spécifiques, la situation financière ou les besoins d'un destinataire. Aucune représentation ou garantie, expresse ou implicite, n'est fournie en ce qui concerne l'exactitude, l'exhaustivité ou la fiabilité des informations contenues dans le présent document. Il ne doit pas être considéré par les destinataires comme un substitut à l'exercice de leur propre jugement. Toutes les opinions exprimées ici sont sujettes à changement sans préavis."data-reactid =" 53 ">Ce communiqué de presse a été préparé à titre informatif uniquement et ne doit pas être interprété comme une invitation ou une offre d'achat ou de vente de titres ou d'instruments financiers connexes. De même, il ne fournit pas et ne doit pas être traité comme un conseil en investissement. Il n'a aucun lien avec des objectifs d'investissement spécifiques, la situation financière ou les besoins d'un destinataire. Aucune représentation ou garantie, expresse ou implicite, n'est fournie en ce qui concerne l'exactitude, l'exhaustivité ou la fiabilité des informations contenues dans le présent document. Il ne doit pas être considéré par les destinataires comme un substitut à l'exercice de leur propre jugement. Toutes les opinions exprimées ici sont sujettes à changement sans préavis.

<p class = "canvas atom canvas-text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "1 Les changements organiques et de même magasin excluent les effets de carburant et de calendrier. Les ventes nettes et la croissance totale et organique sont affectées par les cessions et fermetures de magasins qui ont été finalisées en 2019"data-reactid =" 55 ">1 Les changements organiques et de même magasin excluent les effets de carburant et de calendrier. Les ventes nettes et la croissance totale et organique sont affectées par les cessions et fermetures de magasins qui ont été finalisées en 2019

<p class = "canvas atom canvas-text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Connexion"data-reactid =" 59 ">Connexion

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